Jos ostat yritystä, kannattaa sisällyttää keskustelu mahdollisesta ansaitsemisesta neuvotteluissasi myyjän kanssa.
Mikä on Earn-Out? Miten ansainnut lasketaan?
Earn-out (tai Earnout) on yritysostojärjestely, jossa myyjä rahoittaa liiketoiminnan ja myyjän maksu perustuu liiketoiminnan tulokseen vuosien kuluessa.
Ansaita-arvoa voidaan laskea useilla tavoilla. Useimmissa tapauksissa liiketoiminta tai liikeomaisuus arvostetaan myyntiprosessiin, ja kertakorvausmaksu määritetään. Sitten nämä maksut jaetaan usean vuoden ajan. Maksut sidotaan sitten yrityksen voittoon, joten jos voitot ovat korkeat, maksut suoritetaan nopeammin. Jos voitot eivät ole niin korkeat, voitot ovat pienemmät ja laina pitempään maksetaan.
Jos esimerkiksi ostaja ja myyjä sopivat liiketoiminnan hankintahintaan 750.000 dollariin, myyjä voi sopia siitä, että tämä hinta palautetaan tietyn ajan kuluessa prosenttiosuutena yrityksen nettotulosta / tulosta.
Myyjä voi määrittää vähimmäistulosprosentin kullekin vuodelle tai vähimmäismäärän.
Ensimmäinen vuosi, vähimmäismäärä voi olla 10% nettotuloksesta ennen korkoja, veroja, poistoja ja poistoja (EBITDA) ja vähintään 150 000 dollaria. Toinen vuosi, vähimmäismäärä voi olla 200 000 dollaria, ja niin edelleen. Periaate on, että mitä paremmin yrityksen suorituskyky on, sitä nopeammin myyjän rahoittama laina maksetaan.
Ansiotulon periaatteet ovat samankaltaisia kuin myyjän kiinteistörahoituksen periaatteet.
Mitkä ovat hyödyt liikevoiton ansaitsemisesta?
Ansiot tarjoavat etuja sekä ostajalle että myyjälle.
Ostajan näkökulmasta rahoitus jakautuu vuosien kuluessa, mikä helpottaa liiketoiminnan myynnin maksamista. Koska takaisinmaksu on sidottu tuloihin, ostajan ei tarvitse maksaa niin paljon, jos tulos ei ole korkea.
Myyjän näkökulmasta kyky jakaa maksuja useilla verovuosilla auttaa minimoimaan myynnin verovaikutuksen ( myyntivoitto verotuksessa ). Myyjällä on myös etu tällaisessa järjestelyssä, koska ostajalla on kannustin tehdä hyvin, jotta myyjälle maksetaan mahdollisimman pian rahoitusta.
Mitkä ovat haittoja ansaitsemaan?
Ansainneilla on myös haittoja sekä ostajalle että myyjälle.
Ostajan näkökulmasta myyjä on edelleen sidoksissa yritykseen ja voi haluta astua sisään ja auttaa ulos, jos tulos ei ole korkea. Ansiosopimuksessa olisi määrättävä, että myyjä ei voi osallistua liiketoimintaan siirtymäkauden jälkeen.
Myyjän näkökulmasta ilmeinen haittapuoli on se, että tulot eivät välttämättä ole riittävän korkeita, tai maksaa takaisin rahoitus nopeasti tai ostaja voi joutua konkurssiin.
Ansaintosopimukseen olisi sisällytettävä ostajille suojauksia vähimmäisvaatimusten muodossa ja ehkä kykyyn ottaa yritys takaisin konkurssin välttämiseksi.
Oletko ansainnut palkan? Saada neuvoja
Vastuuvapauslauseke: Tämä artikkeli on hyvin lyhyt kuvaus siitä, miten ansaintulot toimivat. Sen ei ole tarkoitus olla vero- tai oikeudellinen neuvonta.
Jos olet ostamassa tai myymässä yritystä ja harkitset ansiotuloa, muista saada neuvoja talousneuvojaltasi, veroneuvojalta ja asianajajalta. Ansaitseminen on monimutkainen sopimus, ja kaikkia elementtejä on tarkasteltava huolellisesti.