Opi laskeamaan tunnuslukuja
Vaikka useat markkina-arvosuhteet ovat käytössä, suosituimpia ovat osakekohtainen tulos , osakekohtainen kirjanpitoarvo ja hinta-voittosuhde. Toisiin kuuluvat hinta / kassasuhde, osinkotuotto , markkina-arvo osaketta kohden ja markkina-arvo .
Jokainen näistä toimenpiteistä käytetään eri tavoin, mutta yhdistettynä ne tarjoavat melko tarkan taloudellisen muotokuvan julkisesti noteeratuista yrityksistä. Lisäksi markkina-arvosuhteet voivat antaa johdolle käsityksen siitä, minkä yrityksen sijoittajat ajattelevat sen suorituskyvystä ja tulevaisuuden näkymistä.
Niitä käytetään myös analysoimaan osakekurssia, vaikka jotkin kontekstit ovat tarpeen. Esimerkiksi yrityksen alhainen hinta-voittosuhde saattaa viitata siihen, että varasto on aliarvostettu kauppasopimus vakaassa teollisuudessa, mutta se voi myös viitata siihen, että yrityksen tulosnäkymät ovat suhteellisen epävarmat ja varastot voivat olla riskialtis.
Siksi sinun on aina harkittava erilaisia tekijöitä, mukaan lukien erilaisia markkina-arvoja, tehdessään päätöstä investoinnista. Varastossa, jossa on yksi upea mittari, voi olla tuntematon helmi, tai se voi olla tylsä, joka on alipainotettu syystä.
Osakekohtainen tulos
Osakekohtainen tulos mittaa yrityksen osakekohtaista nettotulosta erässä, mikä osoittaa yrityksen kannattavuuden sijoittajille.
Laske osakekohtainen tulos jakamalla yhtiön nettotulos ulkona olevien osakkeiden lukumäärän (kaikkien osakkeenomistajien nykyinen hallussapito). Esimerkiksi jos yrityksellä on 10 miljoonaa dollaria nettotuloa ja 4 miljoonaa osaketta, osakekohtainen tulos olisi 10 miljoonaa dollaria jaettuna 4 miljoonalla eli 2,50 dollarilla.
Kirjan arvo per osake
Kirjanpitoarvo on yhtiön oma pääoma, joka ei sisällä ensisijaista osaketta jaettuna markkinoilla olevilla osakkeilla. Esimerkiksi jos yrityksen kokonaisvarat ovat 15 miljoonaa dollaria ja sen kokonaisvastuut ovat 5 miljoonaa dollaria, kokonaisomaisuus olisi 10 miljoonaa dollaria. Jos yrityksellä on 2 miljoonaa dollaria edullisessa osuudessa, vähennä 8 miljoonan dollarin suuruinen summa yhteisten osakkeenomistajien saatavilla. Jos osakkeita on 1 miljoonaa, osakekohtainen kirjanpitoarvo olisi 8 dollaria eli 8 miljoonaa dollaria jaettuna miljoonalla.
Markkina-arvo per osake
Osakekohtainen markkina-arvo on yrityksen markkina-arvo jaettuna ulkona olevien osakkeiden kokonaismäärällä. Tämä on melko yksinkertaisesti se, kuinka suuri osa osuuksista on. Yhtiön markkina-arvo voidaan määrittää kertomalla sen tavallisen osakekurssin maksamatta olevien osakkeiden määrällä.
Markkina-kirja (M / B) -suhde
Markkina-kirja-suhdeluvun avulla analyytikot voivat verrata yrityksen markkina-arvoa kirjanpitoarvoon. Suhde voidaan laskea jakamalla markkina-arvo osaketta kohden kirjanpitoarvoa kohti. Esimerkiksi jos yrityksellä on kirjanpidollinen arvo 8 dollaria ja osakkeiden arvo on tällä hetkellä 10 dollaria osakkeelta, M / B-suhdeluku lasketaan jakamalla 10 dollaria (osakekurssi) 8 dollariin (kirjanpitoarvo per osake).
Tämä antaisi sinulle suhde 1,25. Toisin sanoen osakekannan markkina-arvo on 25 prosenttia suurempi kuin sen kirjanpitoarvo.
Vähemmän kuin 1: n suhde voi tarkoittaa sitä, että varastoa voidaan aliarvioida, kun taas suhde, joka on suurempi kuin 1, voi tarkoittaa sitä, että se on yliarvostettu.
Hinta-tulot (P / E) -suhde
Hinta-voittosuhde on osakkeen nykyinen hinta jaettuna osakekohtaisella tuloksella. Tulot lasketaan yleensä tarkastelemalla neljän viimeisen neljänneksen tulosta. Esimerkiksi jos osakkeiden kaupankäynti on 25 dollaria per osake ja osakekohtainen tulos on 2,50 dollaria, P / E-suhde olisi 25 dollaria jaettuna 2,50 dollarilla, mikä vastaa suhdetta 10-to-1. Analyytikoille voi myös puhua eteenpäin P / E-suhteesta, joka on arvioitu P / E-suhde seuraavien neljän neljänneksen aikana.
Hinta / kassasuhde
Hinta / kassasuhde vertailee yhtiön osakekurssin kassavirtaa.
Tämän suhdeluvun laskemiseksi voit jakaa osakkeen markkina-arvon osakekohtaisen kassavirran määrällä. Kassavirta osaketta kohden on käteisrahan määrä, joka on käsi kädessä poiston jälkeen. Jos esimerkiksi yhtiön osakekurssin hinta on 20 dollaria per osake ja yhtiöllä on kassavirta 10 dollaria osakkeelta, hinta / kassasuhde olisi 20 dollaria jaettuna 10: llä, mikä vastaa 2. Tyypillisesti alempi täällä on parempi, koska mikä tarkoittaa suurempaa kassavirtaa.
Osinkotuotto
Analyytikot saavat osinkotuotososuuden jakamalla vuodessa maksetut osingot yhteensä osakekannan markkinahinnalla. Esimerkiksi jos yritys maksaa osingot neljännesvuosittain 2,25, 2,50, 2,50 ja 2,75 dollarin osuuksina, vuodelle 2010 maksettavien osinkojen kokonaismäärä olisi 10 euroa. Jos osakekurssin hinta on 100 dollaria, voit jakaa 10 dollaria (osingot) 100 dollaria (osakekurssi). Vastaus on 0,10 tai 10 prosenttia. Tämä suhde auttaa sinua ymmärtämään paremmin sijoituksesi tuottoa, jota voit realistisesti odottaa.