Kannattavuuden määrittäminen on tärkeätä yrityksen sijoittajille
Kannattavuussuhteet osoittavat yrityksen yleisen tehokkuuden ja tuloksen. Kannattavuussuhteet jakautuvat kahteen tyyppiin: marginaalit ja tuotot. Raja-arvot edustavat yrityksen kykyä kääntää myyntibudjetit voitoksi eri mittausvaiheissa. Raportit osoittavat, että yrityksen kyky mitata yrityksen yleistä tehokkuutta tuottaa osakkeenomistajilleen tuottoa.
Marginaaliarvot
Bruttotuloväli: Bruttokateprosentti tarkastelee myytyjen tuotteiden kuluja prosentteina myynnistä. Tämä suhde tarkastelee kuinka hyvin yritys valvoo varastojensa kustannuksia ja tuotteidensa valmistusta ja siirtää kustannukset asiakkailleen. Mitä suurempi bruttovoitto on , sitä parempi yritys. Laskelma on: Bruttotulos / liikevaihto = ____%. Yhtälön molemmat ehdot tulevat yrityksen tuloslaskelmasta .
Liikevoitto: Liikevoitto tunnetaan myös liikevoitona ja se löytyy yhtiön tuloslaskelmasta. Liikevoitto on tulos ennen korkoja ja veroja. Liikevoittoprosentti näyttää liikevoiton prosenttiosuutena myynnistä. Liikevoittoprosentti on kokonaistoiminnan tehokkuuden mittari, johon sisältyy kaikki tavanomaisen, päivittäisen liiketoiminnan kulut. Laskelma on: Liikevoitto / liikevaihto = _____%. Yhtälön molemmat ehdot tulevat yrityksen tuloslaskelmasta .
Nettotulos marginaali: Kun yksinkertainen kannattavuus suhde analyysi, nettotulos on useimmiten käytetty marginaali suhde. Voittomarginaali osoittaa, kuinka paljon jokaisesta myynti dollarista näkyy nettotulona kaikkien kulujen maksamisen jälkeen. Esimerkiksi jos nettovoitto on 5 prosenttia, se tarkoittaa, että 5 senttiä jokaisesta dollarista on voittoa. Voittomarginaali mittaa kannattavuutta kaikkien kulujen, mukaan lukien verot, korot ja poistot, ottamisen jälkeen. Laskelma on: Tulos / liikevaihto = _____%. Kahden yhtälön ehdot tulevat tuloslaskelmasta.
Rahavirran marginaali : Kassavirran suhde on tärkeä suhde, sillä se ilmaisee liiketoiminnan tuoton ja myynnin välisen suhteen. Yhtiö tarvitsee rahaa maksaa osinkoja , toimittajia, palveluhintaa ja investoida uusiin pääomavaroihin, joten raha on yhtä tärkeä kuin voitto liiketoiminnalle. Kassavirta-suhde mittaa yrityksen kykyä kääntää myynti käteiseksi. Laskelma on: Kassavirta liiketoiminnan rahavirroista / Liikevaihto = _____%. Yhdisteen numeroija tulee yrityksen kassavirrasta . Nimittäjä on tuloslaskelmassa. Mitä suurempi prosenttiosuus, sitä parempi.
Palauttaa laskutoimitukset
Sijoitetun pääoman tuotto (kutsutaan myös sijoitetun pääoman tuotoksi): Oma pääoman tuotto on tärkeä kannattavuusaste, koska se mittaa tehokkuutta, jolla yhtiö hallinnoi sijoituksiaan varoihin ja käyttää niitä tuottamaan voittoa. Se mittaa voiton tuoton suhteessa yrityksen sijoitustasoon kokonaisvaroihin. Omaisuuserien tuotto suhteessa varojen hoito- luokkaan. Sijoitetun pääoman tuottoaste lasketaan seuraavasti: Nettotuotot / Yhteensä = _____%. Nettotulot on otettu tuloslaskelmasta, ja taseen loppusumma on otettu taseesta . Mitä suurempi prosenttiosuus, sitä parempi, koska se tarkoittaa, että yritys tekee hyvää työtä varojensa avulla tuottaa myyntiä.
Oman pääoman tuotto: Oman pääoman tuottoaste on ehkä tärkein kaikista sijoittajien taloudellisista suhteista. Se mittaa sijoittajien sijoittamien rahan tuoton. Se on suhdeluku, jota potentiaaliset sijoittajat tarkastelevat päättäessään investoida yritykseen. Laskelma on: Nettotulot / osakkeenomistajan oma pääoma = _____%. Nettotulot ovat tuloslaskelmassa, ja osakepääoma muodostuu taseesta. Yleisesti ottaen mitä korkeampi prosenttiosuus on, sitä parempia poikkeuksia lukuun ottamatta se osoittaa, että yritys tekee hyvää työtä sijoittajien rahojen avulla.
Rahavirtavaikutus: Rahavirtalaskelman suhdetta käytetään yleensä vain kehittyneempien kannattavuussuhteiden analysoinnissa. Sitä verrataan varojen tuottoon, koska se on käteisvertainen vertailu tähän suhteeseen, koska omaisuuden tuotto on kertynyt suoriteperusteisesti . Käteistä tarvitaan tulevia investointeja varten . Laskelma on: Liiketoiminnan rahavirta / Oma pääoma = _____%. Numerot on otettu rahavirtalaskelmasta ja nimittäjästä taseesta. Mitä korkeampi prosenttiosuus, sitä parempi.
Vertailutiedot
Rahoitussuhde- analyysi on vain hyvä rahoitusanalyysimenetelmä, jos käytettävissä on vertailukelpoisia tietoja . Suhteita on verrattava sekä historiallisiin tietoihin kuin yritys- ja toimialatietoihin.
Yhdistämällä se kaikki yhteen: DuPont-malli
Rahoitussuhteita on niin paljon - likviditeettisuhteita , velka- tai rahoitusvastuiden suhdetta, tehokkuutta tai varainhoitosuhdetta ja kannattavuussuhteita - että on usein vaikea nähdä suurta kuvaa. Et voi tunkeutua yksityiskohtiin. Yksi tapa, jolla yrittäjät voivat käyttää yhteenveto kaikista suhteista, on käyttää Dupont-mallia .
Dupont-mallissa voi näyttää yrityksen omistajan, jossa tuotto-omaisuuden tuotto- osuudet (tai sijoitetun pääoman tuottoprosentti) ovat peräisin sekä oman pääoman tuotto-suhde. Oma pääoma muodostuu nettotuloksesta, varallisuustilasta tai yrityksen velkaposition positiosta. DuPont-malli on erittäin hyödyllinen yritysten omistajille määrittäessään rahoituskorjauksia .