Pankit ovat suosituin velkarahoituslähde , mutta velkaa voi antaa myös yksityinen yritys tai jopa ystävä tai perheenjäsen.
Velanhoidon edut
- Ylläpitää omistusta: Sinusta tulee velvoitettu tekemään sovitut maksut ajoissa, kun lainat pankista tai muusta lainanantajasta, mutta se on velvollisuutesi loppu. Sinulla on oikeus harjoittaa yritystäsi, mutta valitset ilman ulkopuolisia häiriöitä.
- Verovähennykset: Tämä on valtava kiinnostus velkarahoitukseen. Useimmissa tapauksissa yritysluottoa koskevat pääomat ja korkotulot luokitellaan liiketoiminnan kuluiksi ja ne voidaan siksi vähentää liiketoiminnan tuloista verotuksessa. Se auttaa ajatelemaan hallitusta "kumppanina" yrityksessäsi tässä tapauksessa 30 prosentin omistusosuudella tai liiketoimintaverokannalla .
- Alhaisempi korko: Analysoi verovähennysten vaikutus pankkikorkoon. Jos pankki veloittaa 10 prosenttia lainaasi ja valtio maksaa 30 prosenttia, on edullista ottaa laina, jonka voit vähentää.
Velkojen rahoituksen haittoja
- Takaisinmaksu: Sinun ainoa velvoitteesi lainanantajalle on suorittaa maksut, mutta sinun on silti maksettava nämä maksut, vaikka yrityksesi epäonnistuisi. Ja lainanantajillesi tulee takaisinmaksua koskeva pyyntö ennen minkäänlaisia pääomasijoittajia, jos joutut konkurssiin.
- Korkea hintataso: Jopa laskiessasi alennetun koron verovähennyksistä, saatat silti joutua korottamaan korkeita korkoja, koska ne vaihtelevat makrotaloudellisissa olosuhteissa, historianne pankkien kanssa, yrityksesi luottoluokituksen ja henkilökohtaisen luottotietojesi perusteella.
- Vaikutukset luottoluokitukseen: Saattaisi tuntua houkuttelevalta jatkaa velkaantumista, kun yrityksesi tarvitsee rahaa, käytäntö, joka tunnetaan "nousevaksi", mutta jokainen laina on merkitty luottotietokantaan ja vaikuttaa luottoluokitustasi. Mitä enemmän lainat, sitä suurempi riski tulee lainanantajalle, joten maksat korkeamman koron kullekin myöhemmälle lainalle.
- Raha ja vakuudet: Vaikka aiot käyttää lainaa sijoittamaan tärkeään omaisuuteen, sinun on varmistettava, että yrityksesi tuottaa riittävän kassavirran ennen lainan takaisinmaksuaikaa. Sinulta myös todennäköisesti pyydetään asettamaan vakuuksia lainanantajan suojaamiseksi siinä tapauksessa, että maksat oletuksena.
Vaihtoehtona velkajärjestelyille
- Osakerahoitus : Tämä tarkoittaa yrityksen osakkeiden myyntiä kiinnostuneille sijoittajille tai omien rahaostesi sijoittamista yhtiöön.
- Mezzanine-rahoitus : Tämä velkainen työkalu tarjoaa yrityksille vakuudettomia velkoja - vakuuksia ei vaadita - mutta kompensointi on korkean koron, yleensä 20-30 prosentin alueella. Ja siellä on saalis. Lainanantajalla on oikeus muuntaa velka omaan pääomaan yhtiöön, mikäli yritys maksaa maksamatta. Mezzanine-rahoitus yrittää yrittää yrittäjiä, koska se tarjoaa nopean likviditeetin ja liikkeeseenlaskija ei yleensä halua olla osakkaana, vaikka velka voidaan muuntaa omaan pääomaan. He eivät halua hallita yritystä.
- Hybridirahoitus: Monet yritykset tekevät velkojen ja pääomasijoitusten yhdistelmää rahoittamaan hankkeitaan. Asia ratkaisee sitten oikean yhdistelmän? Yhteinen rahoitusteoria on Modigliani-Millerin lause, jossa todetaan, että täydellisillä markkinoilla ilman veroja yrityksen arvo on sama riippumatta siitä, rahoitetaanko se kokonaisuudessaan velalla, pääomalla vai hybridillä. Mutta tätä pidetään liian teoreettisena, koska todellisten yritysten on maksettava veroja ja konkursseihin liittyy kustannuksia.
Velka / omavaraisuusaste
Velka / omavaraisuus tarkoittaa yksinkertaisesti kokonaisen velan jakamista omalla pääomallasi. Sekä lainanantajat että sijoittajat haluavat nähdä tämän numeron saadakseen käsityksen siitä, kuinka taloudellisesti elinkelpoinen yrityksesi on. He haluavat tietää, missä heidän sijoituksensa ovat siinä tapauksessa, että yrityksesi joutuu konkurssiin.
Velkojen haltijoilla on etuoikeus pääomasijoittajiin takaisin perittäessä varoja konkursseilta.
Todennäköisesti otat jonkin verran velkaa jo alkuvaiheissa, mutta tarkkaile, kuinka yrityksenne "vipuu" yrityksesi verrataan muihin toimialoihin. Bizstats.com tarjoaa helpon tavan tarkistaa velka / omavaraisuus suhteessa teollisuuden vertailuarvoihin. Pankkitoiminta on eniten riskienhallintateollisuutta, jonka suhde on 29, kun taas sähkölaitteiden teollisuus on konservatiivinen 0,7.
Kun käytät velanrahoitusta
Lainanantaja hakee lainansa erääntyneitä maksuja lähiaikoina rahan antamisen jälkeen. Tämä tarkoittaa sitä, että sinun tarvitsee käteistä aloittaa maksujen suorittaminen suhteellisen lyhyessä järjestyksessä. Jopa kukoistava liiketoiminta voi joutua käteisrahoitukseen, kun rahat sidotaan laitteisiin tai jos asiakkaat eivät maksa. Kun harkitset velan ottamista, kysy itseltäsi:
- Käytän tätä rahaa investoimaan kiinteisiin tai muuttuviin kustannuksiin? Jos sijoitat kiinteisiin kustannuksiin, kuten uusiin laitteisiin, niin luultavasti ei näe käteisrahaa lähiaikoina. Mutta jos tarvitset rahaa investoimaan muuttuviin kustannuksiin, kuten tuotettaviin tuotteisiin tai kullekin uudelle asiakkaalle aiheutuvista kuluista, velkainvestoinnilla olisi oltava rahavirta.
- Mitä asiakkaat pitävät? Asiakkaat, jotka jatkuvasti maksavat ajoissa, ovat kriittisiä kassavirralle ja kyvylle maksaa takaisin velkaa. Ota huomioon asiakkaidesi maksutavat ja harkitse kannustimia saada heidät maksamaan varhain. Tarkista yhdistysten ja kilpailijoiden kanssa, että maksuehdot ovat alan vaatimusten mukaiset.
- Missä olen liiketoiminnan elinkaaressa? Velan rahoittaminen voi olla vaarallista yrityksen alkuvaiheessa. Luultavasti menettää rahaa aluksi ja tämä voi vahingoittaa kykyäsi maksaa maksuja ajoissa. Nettotulos on alhainen, joten velkojen verotukselliset edut ovat vähäiset. Kun yrityksesi kasvaa ja kypsyy, velka muuttuu vahvemmaksi vaihtoehdoksi. Verotuksellinen etu on suurempi, kassavirta on ennustettavissa ja mahdollinen konkurssiin liittyvä riski vähenee, koska olet toiminut kauemmin.