Seuraavassa on muutamia yritystoiminnan arvostusmenetelmiä, joita yritykset käyttävät määrittäessään niiden arvoa. Käytä näitä auttamaan sinua löytämään parhaan tarjouksen .
Omaisuuden arvostus
Omaisuuden arvostus mittaa omaisuutesi arvot, kuten varastot, laitteet ja kiinteistöt. Omaisuuden arvostus toimii parhaiten, jos sinulla ei ole kannattavaa liiketoimintaa ja haluavat selvittää. Vaikka tämä on varsin yksinkertainen ja suosittu omaisuusperustaisten pienyritysten käyttämää liiketoiminnan arvostustapaa, asiantuntijat varoittavat, että se ei vastaa tarkasti yrityksen kokonaisarvoa.
Jos yrityksellä on esimerkiksi 500 000 dollaria varoja, kuten esimerkiksi tietokoneita, yrityksen arvo ei ole automaattisesti 500 000 dollaria. Yritystoiminnan arvostuksessa tulisi ottaa huomioon, mitä yritykset tekevät näiden tietokoneiden kanssa tulojen ja voittojen luomiseksi.
Omaisuuden arvostus ei myöskään mittaa aineettomia hyödykkeitä, kuten yrityksen liikearvoa, Axiom Valuation Solutionsin hallituksen puheenjohtaja Stan Feldmanin ja Bentley Collegen rahoituksen professori.
Yrityksen liikearvo voisi sisältää uskollisen asiakaskunnan tai kiinteän suhteen toimittajiin. Arvioija voi auttaa yhdistämään yrityksen liikearvon liiketoiminnan arvostukseen.
Markkinoiden liiketoiminnan arvostus
Sitä kutsutaan myös peukalosääntönä tai markkinoiden kertoimen menetelmäksi, mikä määrittelee yrityksesi arvon, joka perustuu oman toimialasi asettamaan kertoimeen.
Esimerkiksi yrityksesi arvostuksen vertailuarvo voi olla kolminkertainen myynti. Siksi voit teoriassa arvostaa yrityksesi kolminkertaisesti sen tuloja. Tämä menetelmä perustuu kuitenkin alan keskiarvoihin, eivätkä ne välttämättä kuvasta pienten yritysten todellista arvoa.
Tulosarvon arviointi
Tätä kutsutaan myös tuloperusteiseksi liiketoiminnan arvostukseksi tai ansiotulojen aktivoimiseksi. Tulosarvon määritys määrittää yrityksesi arvon historiallisen tuloksen perusteella. Tämä menetelmä toimii hyvin vahvaan aineettomiin hyödykkeisiin erikoistuneiden yritysten arvostelemiseksi, koska se laskee vain tulot ja ottaa huomioon liiketoiminnan ostamisen riskit. Se ei eroa aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvon välillä. Tulosarvostaminen ei voi ennustaa tulevia tuloja eikä diskontattua kassavirtaa.
Diskontattu kassavirta
Diskontattu kassavirta on monimutkainen menetelmä, joka tuo tulevia tuloja. Sitä käytetään arvioimaan yrityksen tulevia kassavirtoja, lukuun ottamatta pääomamenoja ja käyttöpääoman korotuksia tai liiketoiminnan harjoittamiseen tarvittavaa rahaa.
Feldman suosittelee tätä menetelmää yrityksille, jotka ovat historiallisesti olleet kannattavia, viitaten akateemiseen tutkimukseen, joka osoittaa, että se on arvokkain tapa määrittää yrityksen arvo.
Tulevien tulojen määrittämiseen tulisi käyttää taloudellista analyytikkoa tai tiliä.
Vinkkejä ennen liiketoiminnan arvostuksen suorittamista
- Arvo on suhteellinen. Aivan kuten yrityksesi on ainutlaatuinen, samoin on sen rakenne ja arvo: Rahavirta voi olla vahva, mutta tulosi saattaa olla teollisuuden keskiarvon alapuolella. Tai ehkä sinulla on arvokkaita aineettomia hyödykkeitä, kuten uskollinen asiakaskunta tai patentit. Prosessi voi olla subjektiivinen ja vaikuttavat tekijät, joita myyjä ei voi hallita, kuten teollisuuden ennusteet ja talous.
- Aloita aikaisin. Haluat tehdä yrityksen arvostamisvuosia ennen myyntiä, varsinkin jos haluat lisätä tuloja tai kassavirtaa nostaa tarjoushinta. Sinun on näytettävä tilinpäätöksen viimeiset kolme vuotta mahdolliselle ostajalle, joten arvostat yritystäsi neljä tai viisi vuotta ennen myyntiä, on hyvä strategia, jos haluat lisätä sen arvoa ennen myyntiä.
- Tee kotitehtäväsi. Koska yritysten arvostukset ovat usein monimutkaisia ja eri menetelmiä suositaan eri toimialoilla, on parasta tutkia arvostusta perusteellisesti ja käyttää taloudellisia neuvonantajia - etenkin yritysten arvostusasiantuntijoita - ennen myyntiä. Etsi arvioija, tarkista muiden pienten yritysten omistajat, mukaan lukien kilpailijat, jotka haluavat ostaa yrityksesi tai American Society of Appraisers.