Yksi lähestymistapa on perinteisen rahoituksen kautta. Paljon on kirjoitettu SBA 7 (a) -lainaohjelmasta, joka tarjoaa taattuja lainoja pienyrityksille.
Toinen lähestymistapa on kuitenkin löytää kumppani tai yksi tai useampi sijoittaja , joka haluaa investoida kauppaan.
Kannattajat ovat usein kalliimpia kuin perinteiset lainat - sijoittajat vaativat investointinsa suurempia tuottoja vastineeksi rahojen asettamisesta vaaraan - he voivat myös tuoda mukanaan tiettyjä tietoja tai taitoja, mikä lisää lisäkustannuksia. Tai sijoittajarahoja voi olla ainoa käytettävissä oleva raha, jolloin tämän vaihtoehdon hyödyt ovat itsestään selvä. Tässä artikkelissa käsitellään liiketoimintayksiköiden eri tyyppejä ja eräitä tiettyjen liiketoimintarakenteiden verotuksellisia ominaisuuksia.
Tausta
Oikeushenkilöt ovat järjestäytyneet ja olemassa valtion lain mukaan. Jokaisella valtiolla on omat säännöt, jotka koskevat yhtiöiden, yhtiökumppanuuksien, kommandiittiyhtiöiden, osakeyhtiöiden jne. Muodostamista ja toimintaa, ja valtion laissa säädetään, miten yhteisöä hoidetaan, sekä yhteisön ja sen omistajien välinen suhde .
Riippumatta siitä, miten yritystoiminta on organisoitu valtion lain mukaisiin tarkoituksiin, IRS joko "jättää huomiotta" sen omistajaksi erilliseltä yksiköltä tai kohtelee sitä kumppanuutena tai yhtiöinä verotuksellisesti.
Verotukselliseksi luokitelluksi "yhtiöksi" tai "yhdistykseksi" luokitelluksi yhtiöksi tai yhteisöksi voidaan verottaa C-yhtiöinä tai S-yhtiöinä. Vertaamaton yhtiö, esim. Yhtiökumppanuus, kommandiittiyhtiö tai LLC, verotetaan kumppanuudeksi, mutta voi myöntää, että se on luokiteltu "yhdistykseksi" ja verotettuna yhtiöksi.
Näitä eroja on tärkeää tarkastella suunnitteluvaiheessa, koska ne voivat olla tärkeitä kumppanuuden tai investointien suhteen viime kädessä.
yritykset
Yritykset - aivan kuten ihmiset - omistavat omat omaisuutensa, tekevät omia sopimuksiaan ja hoitavat liiketoimintaa yksin. Yhtiö on keinotekoinen henkilö, ja omistajilla on tyypillisesti "osakkeiden osuudet" yrityksessä - jokainen osuus, joka edustaa yhteisöä kokonaisuutena.
Osakkeenomistajan hallussa oleva osakekannan tyyppi ja osakemäärä määrää osakkeenomistajan oikeuden saada osinkoa ja jakautumista. Osakkeenomistajat, joilla on vain yksi osakesarja, omistavat tavanomaisen osakekannan eli osakkeet, joilla on äänioikeus ja jakeluoikeudet. Yhtiömiehistön, jolla on useampi kuin yksi varastoluokka, saattaa olla yleinen osakekanta (jolla on yleensä täysi äänioikeus) ja / tai edullinen omaisuus (jolla on yleensä rajoitetummat äänivaltaiset oikeudet mutta maksaa suuremmat ja säännölliset osingot, haluttu osakkeenomistajien sijoitukset ennen yhteisiä osakkeenomistajia voivat saada likvidaatiorahoitusta).
Osakelajit voidaan lisäksi jakaa sarjaan, jolloin jokainen sarja jakaa eri osingon ja selvitysoikeuden ja etuoikeuden oikeudet toiselle sarjalle.
Esimerkiksi yhtiöllä voi olla A-sarjan suosituin osakekohtainen osake, joka oikeuttaa 5 prosentin vuotuiseen, kumulatiiviseen osuuteen ja likvidaatiosekvenssiin, joka vastaa nimellisarvoa, sekä B-sarjan suosituilla osakkeilla jokaisella osakkeella, joka on oikeutettu 3 prosentin vuotuiseen, kumulatiiviseen osuuteen ja nettoutusjakauma, joka vastaa nimellisarvoa. Jos kaikki yhtiön varat myytiin ja myynnin tuotot eivät riittäneet maksamaan erääntyneitä osinkoja ja likvidaatiorahoituksia, yhtiöjärjestyksen tai sarjan luomista koskevan todistuksen avulla määritettäisiin, olisiko A- tai B-sarjan osakkeenomistajia maksettu ensin. Jos sarja A maksettiin ensin, ylimääräinen summa maksettaisiin B-sarjan osakkeenomistajille ja niin edelleen. Yleisiltä osakkeenomistajilta maksetaan viime kädessä maksut, jakamalla suhteellisesti kaikki jäljelle jääneet tuotot, kun etuoikeutetut osakkeenomistajat ovat täysin maksetut.
Sijoittajille on yhteistä, että he haluavat halutun varastoinnin. On myös tärkeää huomata, että "S" -yhtiössä voi olla vain yksi varastoluokka. Yritys, joka verotetaan yhtiöksi, ei siksi voi tarjota sijoittajille edullista kalustoa ja silti jatkaa "S" -konsernin kautta tapahtuvaa veroprosessia. Tästä syystä kannattaa harkita kommunikointiyrityksen tai LLC: n verotettavaksi kumppanuudeksi. Yksiköt, jotka verotetaan kumppanuuksina, tarjoavat yleensä enemmän joustavuutta voittojen ja tappioiden jakamisessa ja niillä on vähemmän toimintaedellytyksiä.
kumppanuudet
Vaikka kumppanuuksia ja LLC-yrityksiä pidetään yleensä omistajaryhmiinsä erillisinä yhteisöinä nykyisten verolainsäädäntöjen mukaisesti, ne katsotaan toisinaan omistajiltaan erillisinä yksiköinä (yhteisö-lähestymistapa) ja joskus katsotaan niiden omistajien kokonaisuudeksi (aggregoitu lähestymistapa). Tämä monimutkainen lähestymistapa tekee kumppanuusverotuksesta hyvin erilaisen kuin yhtiöverotuksen.
Kumppanuusverotuksen periaatteilla kullakin kumppanilla on oma "pääomatili", joka lisää kumppanin osuuksien määrää ja jakamisosaa kumppanuuden tuotosta ja voitosta ja vähenee yhteistyökumppanille ja kumppanin jakelukumppanille maksetuista määristä kumppanuuden menetyksistä. Kumppanuussopimuksessa määrätään, miten kumppanit jakavat voitot ja tappiot.
Monissa kumppanuuksissa kumppaneilla on yksinkertaiset jakosopimukset, joissa heidän osuutensa pääomasta, voitoista ja tappioista on sama. (Esimerkiksi kukin kumppani osallistuu 50 prosenttiin kumppanuuden pääomasta, kullakin kumppanilla on oikeus 50 prosenttiin kumppanuuden tuloista, voitoista yms., Ja kullakin kumppanilla on oikeus 50 prosentin osuuteen käytettävissä olevista rahoista). Järjestelyjen tyyppejä kutsutaan joskus "suoraan ylöspäin" tai "vertikaaliseksi viipaleeksi" omistusosuuksiksi ja tämän tyyppiset kohdentamiset eivät yleensä aiheuta mahdollisia veroseuraamuksia.
Kumppanuusverotuksen joustavuuden vuoksi kumppanuussopimukset voidaan kuitenkin laatia vastaamaan talouden jakamisjärjestelyjä ja riskien jakamista, joita osapuolet haluavat. Vuosien mittaan monimutkaisemmat rakenteet ovat kehittyneet, ja on yleisempi nähdä, mitä kumppaneiden kumppanuustulon, voiton, tappiot tai vähennykset tunnetaan nimellä "erityiset määrärahat". Esimerkiksi kumppanuussopimus voi jakaa kaikki poistot vähennyksistä yhdelle kumppanille, kun taas tulot, voitot ja tappiot jakautuvat pyöreään kumppaneiden kesken. Tai kumppanuus kahden divisioonan kanssa, A-divisioona (A: n hallinnoima) ja B-ryhmä (jonka hallinnoi kumppani B), voivat jakaa kaikki divisioonan A voitot ja tappiot kumppaniksi A ja kaikki divisioonan voitot ja tappiot B kumppanille B.
Erityisiä määrärahoja noudatetaan, jos niillä määritetään olevan "huomattava taloudellinen vaikutus". Jos IRS toteaa, että jakamisella ei ole merkittävää taloudellista vaikutusta, se kohdentaa tulon tai tappion uudelleen, mikä heijastaa sitä, mitä IRS pitää tarkoituksenmukaisena ottaen huomioon kumppanin edut kumppanuudessa, mikä voi aiheuttaa odottamattomia ja tahattomia veroseuraamuksia.
Tämäntyyppiset kohdentamiset voivat kuitenkin pettää sijoittajia, jos ne johtavat selvitystilojen jakautumiseen odotetusti. 1990-luvun alkupuolelta lähtien syntyi uusi laadintaperiaate, jossa keskityttiin jakeluihin eikä verojen jakamiseen. Uuden lähestymistavan (johon viitataan joskus "kohdennettua kohdentamista" tai "pakkoallokaatiota" koskevaa lähestymistapaa) kumppanuussopimukset määräävät kumppanuusjakaumien prosenttiosuudet ja perustuvat kumppanuuden CPA: n pakottamaan oikeat veronmaksut niin, että kunkin kumppanin pääomavaatimustasapaino on yhtä suuri kuin mitä sen on oltava, jotta kumppanuus voi purkaa jakelu vesiputouksen mukaisesti ja varmistaa, että kummankin osapuolen pääomatiliä alennetaan nollaan.
Jakauman vesiputoustavoite voi esimerkiksi antaa esimerkiksi, että käytettävissä oleva käteinen jakautuu 80 prosenttiin kumppanille A ja 20 prosenttiin kumppanille B, kunnes kumppani A on saanut kokonaisjakaumamäärän, joka vastaa 100: tä prosenttia alkuperäisestä osuudestaan. 70% Partner A: lle ja 30% Partner B: lle siihen saakka, kunnes Partner A on saanut kokonaisjakaumamäärän, joka on 200% hänen alkuperäisestä osuudestaan, 60% kumppanille A ja 40% Partner B: A on saanut yhteensä jakaumat, jotka ovat yhtä suuria kuin 300 prosenttia alkuperäisestä maksuosuudesta jne . Sijoittajat pitävät näitä sopimuksia, koska ne ovat helpommin ymmärrettäviä ja tuottavat tiettyä tulosta. He tekevät lakimiehiä ja CPA: ita hieman hermostuneiksi, koska IRS ei ole koskaan antanut ohjeita heille, ja on huolestuttavaa, että kohdennetuilla varoilla ei ehkä ole merkittäviä taloudellisia vaikutuksia. Mutta jälleen, liikemiehet suosivat heitä, ja siksi he todennäköisesti jäävät tänne.
Toisin kuin yhtiöt, kumppanuudet ovat luonnostaan läpikulkevia veroyksiköitä. Joten riippumatta siitä, miten voitot ja tappiot jakautuvat, kohdennetut verotiedot siirtyvät kumppanin tasolle.
johtopäätös
Asianmukaisen liiketoimintayksikön valinta edellyttää varovaista verosuunnittelua ja ymmärrystä yritysten ja kumppanuuden säännöistä. Liittovaltion verolainsäädännön lisäksi jokaisella valtiolla on omat organisaatiomäärän ja hallintotavansa koskevat säännöt sekä omat verojärjestelmänsä (joka ei välttämättä noudata liittovaltion verotusjärjestelmää).
Tärkeintä kuitenkin on, että tiedät sijoittajan tyypin, jota etsit ja ymmärrät sijoittajan halu ja odotukset suhteessa siihen, millaista yritystä olet suunnittelemassa. Sijoituksiin ei ole olemassa yhtä kokoa sopivaa rakennetta, mutta on hyvä valmistautua ja etsiä investointeja silmäsi auki.
Mullin Russ Kilejian on vuonna 2003 perustettu täyden palvelun kauppaoikeusyhtiö. Yritys on kansallisesti tunnustettu franchising-oikeuden alalla ja tarjoaa oikeudellisia palveluja yritys-, vero-, työsuhde-, tavaramerkki-, teknologia- ja kaupallisten riita-asioiden alalla. Cheryl Mullinilla on JD Widener University School of Law -yliopistosta ja LL.M in Taxation from Southern Methodist University Dedman School of Law. Hänet pääsee osoitteeseen cheryl.mullin@mrkpc.com.