Onko yrityksesi tulevaisuuden riskipääomasijoittaja?
Pääomasijoittaja on henkilö, joka sijoittaa yrityshankkeeseen, joka tarjoaa pääoman käynnistämistä tai laajentamista varten. Yksittäiset pääomasijoittajat ovat kuitenkin harvinainen; Pääosa riskipääomasta (VC) on peräisin ammattimaisesti hallinnoiduista julkisista tai yksityisistä yrityksistä. Heidän liiketoiminnansa on yhdistää sijoitusrahastoja ja löytää ja sijoittaa yrityksiin, jotka tarjoavat sijoittajilleen korkeita tuottoja.
Koska nämä riskipääomayhtiöt haluavat korkeampia tuottoja kuin muut sijoitukset, kuten osakemarkkinat, ne investoivat tyypillisesti lupaavaan käyttöönottoon tai nuoriin yrityksiin, joilla on suuri kasvupotentiaali mutta joilla on myös suuri riski. VC-yritykset investoivat tyypillisesti liiketoiminta-alueisiin, kuten tietotekniikkaan, biolääkkeisiin, puhtaisiin teknologioihin, puolijohteisiin jne.
Miksi yritykset etsivät riskipääomistajia
Sijoitus pääomasijoittajalta on eräänlainen pääomasijoittaminen - VC-sijoittaja rahoittaa pääomaa yhtiön vastatessa. Vakuutustoimintaa harjoittavat yritykset, jotka eivät pysty tarjoamaan rahoituslaitoksilta peräisin olevia yritysluottoja ( velkarahoitus ), eivät yleensä riipu kassavirrasta , vakuuden puutteesta tai suuren riskiprofiilin vuoksi.
Yhtiö voi myös pyytää pääomasijoittajia osallistumaan ylimääräisen liiketoimintaosaamisen tarpeeseen.
Esimerkiksi vuonna 1981 Bill Gates päätti, että Microsoft tarvitsi strategista ajattelua ja terveitä neuvoja kokeneelta liikemiesyritykseltä ja hän pystyi vakuuttamaan pääomasijoittaja Dave Marquardtin investoimaan Microsoftiin ja liittymään hallitukseen, vaikka Microsoft ei tarvinnut investointipääoma tuolloin.
Kuten kävi ilmi, Dave Marquardt oli ainoa pääomasijoittaja, joka koskaan investoinut Microsoftiin ja hän pysyi Microsoftin hallituksessa yli 30 vuoden ajan.
Pääomasijoittajat ovat yleensä pitkäaikaisia (keskimäärin 5-8 vuotta). Tämä on yleensä se, kuinka kauan nuoren liiketoiminnan kypsyminen siihen asti, kun sen osakkeet ovat arvokkaita, ja yritys julkistetaan tai ostetaan. VC-yritykset odottavat investointien tuottoa 25% tai enemmän, kun otetaan huomioon niiden sijoittavien yritysten riskiprofiili.
Pääomasijoitusyritykset saavat sijoituspääomaa yhdistämällä rahaa eläkerahastoilta, vakuutusyhtiöiltä ja varakkailta sijoittajilta. Yritys tekee päätökset siitä, mitkä yritykset voivat sijoittaa ja saada hallinnointipalkkioita ja prosenttiosuus voitoista korvauksena. VC-yritykset ovat kooltaan pieniä (muutaman miljoonan dollarin pääomasijoituksia, jotka investoivat yleensä vain muutamiin uusiin yrityksiin vuosittain) valtaville (miljardeja dollareita varoihin ja satoihin yrityksiin). Esimerkiksi Accel Partners, VC-sijoittaja Facebookissa, Etsyssä ja Dropboxissa, hallinnoi yli 6 miljardia dollaria yhdistetyissä rahastoissa.
Kuka hallitsee yhtiötä kun VC-sijoittaja on mukana?
Venture capitalist -rahoitus on heikko valinta yrittäjille, jotka haluavat säilyttää liiketoimintaansa.
Vastuuvakuutusyrityksen vastineeksi useimmat VC-yritykset saavat enemmistön äänioikeuksia, koska niillä on valtaosa osakkeista (tai etuoikeutetuista osakkeista, jotka ovat ylempiä osakkeita) sekä erityisiä veto-oikeuksia. Pääomasijoittamisinvestoinnit on usein jäsennelty siten, että osakeomistuksen yhteydessä VC-sijoittajilla on etuoikeus korvauksen kannalta.
Sijoitusten suojaamiseksi lisäksi VC-yritykset osallistuvat aktiivisesti liiketoimintoihin, joihin ne sijoittavat, yleensä antavat hallituksen jäsenen ja osallistuvat kaikkiin tärkeisiin hallinnointipäätöksiin, mukaan lukien veto-oikeuksien käyttäminen esimerkiksi sellaisten asioiden, kuten yrityksen myynnin , lisärahoituksen, suuret liiketoiminnan kulut jne.
Kuinka vaikeaa on saada venture capital -rahoitus yritykselle?
Valtaosa yrityksistä ei ole oikeutettu riskipääomarahoitukseen.
VC-yritykset ovat hyvin halukkaita liiketoiminnoistaan, joihin ne sijoittavat - Yhdysvaltain pienyritysten hallinnoinnista alle 1% yrityksistä rahoittaa riskipääoma. Niistä harvoista, jotka pystyvät hankkimaan VC-rahoitusta, lähes kaikki ovat yrityksiä, jotka ovat menettäneet käynnistysvaiheen ja voivat osoittaa elinkelpoisen tuotteen tai palvelun. Valtaosa uusista yrityksistä siemenrahoista tulee edelleen omistajan itse omistajilta (ks. 8 liiketoiminnan käynnistysrahaa) tai enkeliinvestoinneista .
Tunnetut riskipääomaa tukevat yritykset *
| Yhtiö | Työntekijät (2015) |
| 9199 | |
| Starbucks | 191000 |
| eBay | 34600 |
| Microsoft | 128000 |
| Intel | 106700 |
| Omena | 92600 |
| 53600 |
* National Venture Capital Associationin tilastoista
Tunnetaan myös:
Pääomasijoittajat.
esimerkkejä:
Venture capitalistin investoinnin vuoksi Bernard ja Alex pystyivät siirtymään vientimarkkinoihin onnistuneesti.
Katso myös:
Miten valmistauduttaisiin sijoittajalle valmis liiketoimintasuunnitelma