Yleisimpiä pienyritysten rahoitusjärjestelmiä
Oman pääoman rahoittaminen on tavallinen yritys pääomalle hankkimalla osakkeita liiketoiminnassa. Tämä eroaa velkarahoituksesta , jossa yritys turvaa lainansa rahoituslaitokselta. Pääomarahoitusta käytetään yleensä siemenrahana liike-elämän perustamiselle tai lisäpääomana vakiintuneille yrityksille, jotka haluavat laajentua .
Osakerahoitus tavallisesti saatetaan myymällä liiketoiminnan osuuksia tavallisen osakekannan muodossa.
(Huomaa, että yhtiö on sisällytettävä ennen osakkeiden luomista.) Yleensä jokainen osuus edustaa yhtä yrityksen omistusyksikköä. Esimerkiksi jos yhtiö on antanut 1000 osaketta, ja omistajalla A on 500 osaketta, omistajalla A omistaa 50% yhtiön osakkeista. Omistus liiketoiminnassa laimennetaan aina, kun lisätään osakkeita.
Äänioikeuksien lisäksi osakkeenomistajat hyötyvät osakeomistuksesta osinkojen muodossa ja (toivottavasti) ostavat osakkeita voitollisesti. Ottaen huomioon riskialttiuden pienyritysten pääomarahoituksen tarjoamisessa, pääomasijoittajat odottavat erittäin korkeaa tuottoa .
Suuremmilla yrityksillä on usein useita osakesarjoja (kullakin eri osakekohtaisella hinnalla), jotta he voivat vetää sijoittajia, joilla on erilaiset taloudelliset tavoitteet. Esimerkiksi yritys voi antaa:
- Luokan osakkeet - äänioikeus ja osinko
- B-luokan osakkeet - ei äänioikeutta eikä osinkoa
- Etuoikeutetut osakkeet - osinkoina, mutta ei äänioikeuksia (Etuoikeutetuilla osakkeilla on suurempi varallisuusvaate kuin tavanomaisilla osakkeenomistajilla yhtiön purkautuessa.)
Osakekysymykset on usein jäsennelty siten, että yhdellä omistajalla tai omistajaryhmällä on määräysvalta yhtiöstä. Esimerkiksi Facebookin B-sarjan osakkeilla on enemmän äänioikeutta kuin A-sarjan osakkeilla ja koska Mark Zuckerbergilla on suuri osa B-osakkeista, hänellä on äänioikeus, vaikka hän omistaa vähemmistön yhtiön osakkeista.
Osakesijoituksen lähteet
Uudet yrittäjät omistavat yleensä omat varansa omille yrityksilleen, rahastoihin perittyjä rahastoja, säästöjä tai jopa henkilökohtaisten omaisuuserien myyntiä, joka toimii sitten oman pääoman ehtoisena rahoituksena.
Pääomarahoituksen ulkopuoliset lähteet ovat:
- Angel-sijoittajat ovat yleensä perheyrittäjiä tai yrittäjien tai rikkaiden yksilöiden tai yksittäisten henkilöiden ryhmiä, jotka tarjoavat taloudellista tukea pienyrityksille. Tyypillisesti sijoitettu määrä on alle 500 000 dollaria, ehdot ovat suotuisat ja sijoittaja ei osallistu liiketoiminnan hallintaan.
- Pääomasijoittajat ovat ammatillisia sijoittajia, jotka tarjoavat rahoitusta yritysten valitsemiseen. He ovat hyvin halukkaita sijoittamaan vain yrityksiin, jotka ovat hyvin hoidettuja ja joilla on vahva kilpailuetu tietyssä teollisuudessa. Venture capitalists yleensä vaativat aktiivista roolia niiden yritysten johtamisessa, joihin ne panostavat ja jotka ovat ehdottomasti kiinnostuneita maksimoimaan sijoituksensa tuoton. Sijoitetut määrät ovat yleensä yli miljoona dollaria. Pääomasijoittajat sijoittavat tyypillisesti yksityiseen yritykseen, jonka tavoitteena on lopulta muuttaa se julkiseksi yritykseksi tarjoamalla osakkeita arvopaperipörssiin Initial Public Offering (IPO) kautta . IPO: t voivat tuottaa valtavia voittoja riskipääomistajille - Facebookin vuonna 2012 IPO oli yksi suurimmista historiallisista listautumisanteista, mikä nosti yli 16 miljardia dollaria pääomaan.
- Crowdfundingin avulla suuriin enkeliinvestointien ryhmiin voidaan myöntää rahoitusta pienemmille yrityksille pieninä määrinä kuin $ 1000. Varainhankinta tapahtuu verkossa käynnistämällä crowdfunding-kampanja yhden Crowdfunderin tai AngelListin kautta Yhdysvalloissa ja Kickstarterissa tai Indiegogossa Kanadassa. (Kirjoittamisen ajankohtana pääoman rahoittaminen on laillista vain joillakin lainkäyttöalueilla ja joissakin olosuhteissa. Lisätietoja Kanadan osakekannan tilasta . )
Pienyritysten oman pääoman rahoitus
Pääomasijoituksen hankkiminen on vaikeampaa aloittajille kuin vakiintuneille yrityksille, jotka tarvitsevat varoja laajentamiseen. (Wells Fargo Small Business Surveyin mukaan 77% pienyritysten käynnistysrahoituksesta tulee omistajien henkilökohtaisista säästöistä.) Kummassakin tapauksessa vankka liiketoimintasuunnitelma on oltava sijoittajien houkutteleminen.
(Katso Valmistaudu valmistajan valmisohjelmasta. )
Yritysten oman pääoman rahoittamiseen tarkoitetun henkilökohtaisen sijoittamisen tekeminen on usein tarpeen houkutella muita sijoittajia ja / tai lainanantajia. Jos sinä, kuten pienyrittäjä, ei ole valmis asettamaan henkilökohtaisia varoja yritykseen, mitä sanoa muille, jotka saattavat ajatella investoivan yritykseen - tai jos sinulta vaaditaan yritystoiminnan lainaa ? Sijoittajat ja lainanantajat haluavat omistaa pääomarahoitusta 25-50 prosenttia omistajalta.
Yleensä sijoittajat ja lainanantajat ottavat oman pääoman rahoitusosuuden merkkinä yrityksesi sitoutumisesta. He haluavat nähdä, että olet halukas jakamaan riskit sekä palkkiot.
Esimerkkejä: Jana tarvitsi pääomasijoitusta catering-liiketoiminnalleen ja oli onnekas löytää kumppani, joka pystyi osallistumaan sekä pääomarahoitukseen että asiantuntemukseen.
Katso myös:
Yrityksen löytäminen liiketoiminnan käynnistämiseen