Vapaa kassavirta on osoitus yrityksesi terveydestä
Vapaa kassavirta on, kuinka paljon rahaa yrityksesi on jäänyt käyttämään muihin tarkoituksiin sen jälkeen, kun se on maksanut investoinnit, mukaan lukien rakennukset ja varusteet sekä muut kulut, jotka ovat tarpeen sen jatkuvan toiminnan ylläpitämiseksi.
Vapaan kassavirran laskeminen voi olla jokseenkin monimutkaista, ja on olemassa useita tapoja, joilla voit tehdä sen. Jos käytät näitä menetelmiä oikein, kaikkien pitäisi kuitenkin tuottaa sama vastaus (antaa sinulle hyvän tavan tarkistaa työsi).
Kolme tapaa laskea vapaa kassavirta
Nämä kolme tapaa laskea maksuton kassavirta (kutsutaan myös nimellä "vapaa kassavirta termiin") yrityksellesi ovat melko helppoja käyttää:
1. Vapaa kassavirta = Myyntituotot - Käyttökustannukset ja verot - Vaaditut investoinnit käyttöpääomaan, jos:
Tässä yhtälössä myyntituotot otetaan liiketoiminnan tuloslaskelmasta , samoin kuin käyttökustannukset ja verot. Investoinnit uusiin käyttöpääomaan näkyvät käyttöomaisuuden lisäyksinä liiketoiminnan taseessa .
2. Vapaa kassavirta = verojen jälkeen saatu nettotulos (NOPAT) - Sijoitustoiminnan nettotuotto
Tässä NOPAT on sama luku [Liikevaihto - Käyttökustannukset ja verot] kuin ensimmäisessä yhtälössä.
Sijoitustoiminnan nettotuotto on sama kuin kolmannella aikavälillä ensimmäisessä laskelmassa, tai voit käyttää myös käyttöomaisuuden lisäystä taseeseen.
3. Vapaa kassavirta = rahavirta liiketoiminnasta - pääomamenot
Tässä nettokassavirta on peräisin rahavirran ensimmäisestä osasta, ja pääomamenot johtuvat taseen ulkopuolisista käyttöomaisuushyödykkeistä.
Kuten ymmärrät, kun tarkastelet näitä yhtälöitä ja työskentelet niiden kanssa, kaikkien kolmen näistä maksutavamäärän laskentamenetelmistä pitäisi antaa sama vastaus - he lähestyvät samoja tietoja eri näkökulmista.
Mitä sinun tulisi tehdä tämän tiedon avulla?
Yrityksillä, joilla on terveellinen vapaa kassavirta, on riittävästi varoja käsiinsä, jotta he voivat laskea kuukausittain laskujaan ja lisäksi jäljelle jääneitä. Yhtiö, jolla on nouseva tai suuri vapaa kassavirta, on yleensä hyvin ja voi halutessaan harkita laajentumista, kun taas yritys, jolla on laskeva tai vähäinen kassavirta (tai rahaa jäljellä jäljellä laskutuksen jälkeen), saattaa joutua uudelleenjärjestelemään.
Ei ole epätavallista, että sijoittajat etsivät yrityksiä, joilla on nopeasti kasvava kassavirta, koska tällaisilla yrityksillä voi olla erinomaisia tulevaisuuden näkymiä. Jos sijoittajat löytävät yrityksen, jolla on kasvava kassavirta ja aliarvostettu osakekurssi, kyseinen yritys voi olla vielä parempi sijoitus panos.
Liiketoiminnan omistajien tehtävänä on käyttää ilmaista kassavirtaa. Varoja voidaan käyttää liiketoiminnan laajentamiseen, osinkojen maksamiseen osakkeenomistajille, velan vähentämiseen tai uusien tuotteiden tutkimukseen sijoittamiseen.