Pääomarakenne muodostaa yhtiön pääomarakenteen, ja sitä lasketaan joskus kokonaisvaroina vähennettynä kokonaisveloilla.
Pitkäaikaisten lainojen kokonaiskapasiteetin suhde osoittaa, missä määrin pitkäaikaista korollista velkaa (kuten joukkovelkakirjoja ja kiinnityksiä) käytetään yrityksen pysyvään rahoitukseen tai yhtiön taloudellisena vipuvaikutuksena . Toisaalta, se osoittaa, kuinka paljon yritystä rahoittaa sijoittajarahastot tai pääoma. Näin sijoittajien avulla voidaan tunnistaa yrityksen käyttämät määräysvallat ja verrata sitä muihin yhtiöihin analysoidakseen tietyn yrityksen kokonaisriskeistä kokemusta.
Yritykset, jotka rahoittavat suuremman osuuden pääomasta velkojen kautta, tiedetään olevan riskialttiimpia kuin alemmat rahoitusosuudet.
Velka / omaisuus-suhde ja pitkäaikainen velka suhteessa kokonaisinvestointiin mitataan yrityksen velkaantumisen rahoituksen laajuutta.
Pitkäaikaisen velan laskeminen kokonaisrahoitukselle
Pitkäaikaisten velkojen laskentaprosentti on seuraava:
Pitkäaikainen velka / pitkäaikainen velka + osakkeenomistajan omavaraisuus = ___ prosenttia
Esimerkki pitkäaikaisen velan laskemisesta
Katsotaanpa yrityksen XYZ pääomarakennetta. Heillä on pitkäaikaista velkaa 70 000 dollaria (50 000 dollaria heidän kiinnityksensä ja jäljellä 20 000 dollaria laitteissa). Heillä on varoja, joiden arvo on 100 000 dollaria, vähemmän kuin 70 000 dollarin velat, jotka antavat heille 30 000 dollaria osakkeiden omistajille.
Niinpä niiden pitkäaikainen velka kokonaiskapasiteetin suhde olisi $ 70,000 / 100,000 dollaria = .7 prosenttia
Huomioita, kun se tulee velkaan
Mitä enemmän prosenttiosuus kasvaa, sitä enemmän velkaa käytetään yrityksen pysyvään rahoitukseen verrattuna sijoittajarahastoihin ( pääomarahoitus ). Sinulla on kuitenkin oltava historiatiedot yritys- ja / tai toimialatietoista vertailun tekemiseksi. Kun velan osuus kasvaa, niin riski ja konkurssin mahdollisuus. Sitä vastoin suhdeluvun lasku merkitsisi osakepääoman korottamista.
- Takaisin: Velka osakekohtaiseen suhteeseen
- Eteenpäin: Times koron ansaittu suhde
Jos pitkäaikaisen velan ja aktivoinnin välinen suhde on suurempi kuin 1,0, se osoittaa, että yrityksellä on enemmän velkaa kuin pääoma, mikä on vahva varoitusmerkki, joka osoittaa taloudellisen heikkouden. Lisävelka ylittää tämän asian lisättäessä yhtiön riskiä.
Korkea pitkäaikainen velka ja pääomitussuhde voivat myös kasvattaa omaa pääomaa, koska korot ovat verovähennyskelpoisia. Se myös vähentää yrityksen talouden joustavuutta ja lisää maksukyvyttömyysriskiä. Suhde alle 1,0 osoittaa, että liiketoiminta on terveellistä, sillä ei ole taloudellisia vaikeuksia ja että sen velkataakka on helposti hallittavissa.
Yritysten omistajien tulisi seurata pitkäaikaista velkaa aktivointisuhteeseen sen varmistamiseksi, että se on hallinnassa niin, että velka on hallinnassa.