Laske liikearvo käyttäen näitä taloudellisia tunnuslukuja

Neljä rahoitusarvoja, jotka mittaavat yrityksen liiketoiminnan riskiä

Liiketoiminnan riski on vaihteluvuus, jonka yritysyritys kokee ajan myötä. Jotkut yritykset, kuten yleishyödylliset yritykset, ovat suhteellisen vakaa tulonmuodot ajan mittaan. He voivat ennustaa, mitä asiakkaiden hyödyllisyyslaskut ovat tietyn alueen sisällä. Muilla yrityksillä on enemmän aikaa vaihtelevia tuloja. Ota esimerkiksi autonvalmistajat. Nämä yritykset ovat hyvin sidoksissa talouden tilaan.

Jos talous on laskusuunnassa, vähemmän ihmisiä ostaa uusia autoja ja autojen valmistajien tulot putoavat ja päinvastoin. Autovalmistajilla on enemmän liiketoimintariskiä kuin hyötyajoneuvot.

Toinen tapa miettiä liiketoimintariskiä on yrityksen tuotteen kysyntä. Automaattisen valmistajan esimerkin avulla talouden taantumalla kuluttajilla ei ole niin paljon kysyntää yritysten tuotteille. Kun tuotteiden kysyntä on vähäistä, tulojen laskusuhdanne ja liiketoiminnan riski lisääntyvät.

Liiketoiminnan riski on sidottu yrityksen kiinteisiin kuluihin. Kiinteät kustannukset on aina maksettava riippumatta siitä, mikä yrityksen tulot ovat. Mitä korkeammat yrityksen kiinteät kustannukset ovat, sitä suurempi liiketoiminnan riski on.

Yrityksen omistajalla tai taloudenhoitajayhteisöllä on neljä taloudellista suhdetta, joiden avulla yritys voi arvioida liiketoiminnan riskiä:

Laske liiketoimintariski käyttämällä näitä neljää taloudellista kehitystä

1. Osuusmarginaali

Rahoitusmarginaalisuhde on panosmarginaali prosentteina kokonaismyynnistä. Rahoitusmarginaali lasketaan myynnistä vähennettynä muuttuvilla menoilla. Rahoitusmarginaalisuhde lasketaan seuraavasti: Osuusmarginaali / myynti = 1 - muuttuvat kustannukset / myynti . Jos yrityksen marginaalimuutos on 20 prosenttia, 50 000 dollarin myynti kasvaa 10 000 dollarin voiton kasvaessa.

Tässä esimerkissä voit nähdä voiton tai nettotuloksen herkkyyden kiinteisiin kustannuksiin.

2. Käyttövakuutusvaikutus (OLE) -suhde

Käytät käyttövipuvaikutussuhdetta mittaamaan, kuinka paljon tuloja muutetaan, kun otetaan huomioon prosentuaalinen muutos myyntimäärissä. Mitä enemmän kiinteää omaisuutta yrityksellä on, sitä enemmän muutos tulee olemaan. Toimintavaihtoehdon suhdetta koskeva kaava on: Rahoitusmarginaali / käyttömarginaali> Jos OLE on 1, se tarkoittaa, että yrityksellä ei ole kiinteitä kustannuksia . Kaikki kustannukset ovat vaihtelevia ja 20 prosentin muutos myynnin määrässä merkitsee 20 prosentin muutosta tuloihin. Kun otat kiinteät kustannukset kuvaan ja OLE nousee yli 1, yrityksellä on vipuvaikutus.

3. Rahoitusaste

Lyhyesti sanottuna taloudellinen vipuvaikutussuhde mittaa yrityksen käyttämän velan määrän, jota ne käyttävät toiminnan rahoittamiseen. Velka luo yritykselle ylimääräistä liiketoiminnan riskiä, ​​jos tulot vaihtelevat, koska velka on huollettava. Toisin sanoen, jos yritys käyttää velkarahoitusta , sen on maksettava korkoa velasta riippumatta siitä, mikä on heidän tulonsa. Rahoitusvakavaraisuussuhde, joka vaikuttaa liiketoimintaan. Voimme myös sanoa, että se mittaa yritysyrityksen taloudellista riskiä.

Kaava on: Rahoitusaste = Liikevoitto / Nettotulos. Jos suhde on 1,00, yrityksellä ei ole velkaa.

4. Yhdistetty voitto-suhde

Vaikka liikeyritykset laskevat useimmiten käyttövipu ja taloudellinen vipuvaikutus erikseen, ne voivat ja niiden on myös laskettava sekä yrityksen vaikutus että yritys. He voivat käyttää yhdistettyä vipuvaikutussuhdetta tähän. Yksinkertaisesti yhdistät liikevoittomarginaalin, joka mittaa liiketoimintariskiä, ​​ja rahoitusvakavaraisuussuhde, joka mittaa taloudellisia riskejä, jotta saadaan yhteinen vipuvaikutus, joka mittaa kokonaisriskin. Kaava on: Yhdistetty päästösuhde = Käyttövakauden suhde X Rahoitusaste (Leverage Ratio). Mitä korkeampi CLR on, sitä suurempi riski on liikeyritys sekä liike- että rahoitusriskien näkökulmasta. Voit nähdä tarkastelemalla yksittäisiä suhteita, minkälainen riski on suurempi yritykselle.