Parhaita käytänteitä, kun haluat arvioida liiketoiminnan myyntiä tai ostaa
Prosessi voi alkaa kysyä olennaisia, mutta tärkeitä kysymyksiä liiketoiminnasta. Kuinka paljon yrityksen tulot ovat toistuvia? Onko olemassa sopimuksia asiakkaiden / asiakkaiden kanssa?
Onko yrityksellä tallennettavia varoja / velkoja, kuten henkistä omaisuutta tai asiakassuhteita? Voiko yritys selviytyä ilman nykyistä omistajaa? Onko yhtiön varoilla todellista taloudellista arvoa vai vain sentimentaalista arvoa?
Kaksi liiketoiminta-arvoa ei ole sama, mutta pienyrittäjien ja potentiaalisten omistajien tulisi pitää mielessä seuraavat parhaat käytännöt, kun he menevät läpi arvoketjua yrityksessä.
- Ole varovainen, ettet luota liian "peukalon sääntöön". Tämä liiketoiminnan arvostusmenetelmä käyttää yksinkertaista kaavaa yrityksen arvon arvioimiseksi vakiintuneiden yleisten hinnoittelusääntöjen avulla . Tämä voi johtaa arvioon, joka on liian korkea tai liian alhainen tietystä liiketoiminnasta riippuen. Esimerkiksi optometrisen käytännön omistaja voisi käyttää "kuukausittaista nettoliikevaihdon kerrointa", joka tyypillisesti vaihtelee välillä 3-7 kertaa, saadakseen karkean arvion käytännön arvosta. Mutta kun saavutat karkean 300 000 - 700 000 dollarin arvosta 100 000 dollarin kuukausittaista nettotuloa tuottavaan käytäntöön, omistaja voi silti etsiä arvoa.
- Tiedä, mihin merkitys on tärkeä. On välttämätöntä, ettei liiallista korostamista yritystoiminnan arvostuksen kirjanpitoarvoon ole kyse enemmän kuin tämä numero. Jotta saat tarkan arvosanan, älä unohda yrityksen kirjaamattomia varoja ja velkoja. Esimerkiksi koulutettu työvoima, asiakassuhde ja kauppanimi antavat arvokasta liiketoimintaa, mutta eivät näy suoraan tilinpäätöksessä. Ehdolliset velat, kuten ympäristön puhdistuskustannukset ja vireillä olevat oikeusjutut, eivät välttämättä näy yrityksen tilinpäätöksessä.
- Ymmärrä "kassavirran" ja "tulon" välinen ero. Kassavirta on rahan määrä, jonka yritys saa ja kuluttaa tietyn ajanjakson aikana. Tulot jäävät myyntituotoista, kun kaikki kulut vähennetään. Vaikka molemmat kuvastavat liiketoiminnan omistamisen taloudellista hyötyä, potentiaalinen ostaja keskittyy yleensä kassavirtaan harkitessaan liiketoiminnan ostamista. Eroa ymmärtääkseen voidaan nähdä tuloja, jotka vastaavat "pisteytystä" ja kassavirtaa "voittavan" tavoin.
- Älkää unohtako tehdä asianmukaisia oikaisuja historiallisiin tilinpäätöksiin, kuten harkinnanvaraisiin kuluihin ja kertaluonteisiin eriin. Jotta liiketoiminnan arvo voidaan arvioida oikein, on ratkaisevan tärkeää määritellä "normalisoitu" taloudellinen hyöty, jota yritys voi odottaa tuottavan tulevaisuudessa. Tästä syystä kaikki, jotka eivät edusta yrityksen normaalia toimintaa, olisi poistettava tilinpäätöksestä. Tähän sisältyy yleensä oikeusmenot, jotka aiheutuvat kertaluonteisista oikeusjuttuista, katastrofien puhdistamiseen liittyvistä kuluista ja oikeudenmukaisten markkinoiden vuokrien ylittävistä maksuista.
- Varmista, että kiinnität huomiota varoihin, joita usein unohdetaan ja joita on tarkasteltava tarkasti. Tämä sisältää mainosjakauman (joka on usein kirjattu kokonaan), tilauskannan ja prosessin aikana sekä mahdolliset kirjaamattomat tai muutokset. Muita usein huomiotta jääviä seikkoja ovat se, onko yrityksellä edullinen vuokrasopimus tai jo olemassa oleva työvoima. Olisi harkittava yrityksen omaisuutta, jonka saapuvan omistajan mielestä arvo ja lopulta maksaa.
- Älä unohda aineettomia hyödykkeitä. Tuotemerkin tunnistaminen, asiakas / asiakaskunta, lahjakkuus, omistusprosessit ja toimintavuosi ovat ei-rahoitusvaroja, jotka eivät näy taseessa, mutta ne ovat erittäin tärkeitä yritystoiminnan arvioinnissa. Tämä pätee erityisesti palveluliiketoimintaan, joka riippuu voimakkaasti asiakassuhteista ja tuotemerkin arvosta.
Jos olet kirjoittanut CPA-yritystä, joka on akkreditoitu liiketoiminnan arvostuksessa (ABV), arvostamaan yritystäsi, muista, että sinun on laadittava seuraavat asiakirjat:
- Veroilmoituksesi viimeisten kolmen tai viiden vuoden aikana Viimeiset 12 kuukautta edelliseltä kuukaudelta ja edelliseltä vuodelta Myyntisaamiset Listautumisjärjestelyt Diskrecionaaristen kulujen aikataulu Kirjaamattomat tuotot Vaihtotaseen tuotot Taloudelliset tiedot vuosittain (jos arvostus tehdään väliaikaisesti perusta)
Vaikka voi olla melko helppo löytää "ballpark" idea liiketoiminnan arvo, ottaen aikaa tutkia monia vivahteita prosessi voi merkitä eroa silmiinpistävää ja lyödä kotona ajaa.
Kevin R. Yeanoplos, CPA / ABV / CFF, ASA on Philipsin, Brueggemanin ja Johnson Yeanoplosin, PC: n arvostuspalvelujen johtaja, joka on erikoistunut liiketoiminnan arvostukseen, taloudelliseen analyysiin ja riita-asioihin. Yeanoplosilla on laaja kokemus, sillä sen arvo on yli 1000 yritystä eri tarkoituksiin, mukaan lukien avioero- ja muut oikeudenkäynnit, lahja- ja kiinteistöverot, fuusiot ja yritysostot sekä ESOP: t. Hän oli perustajajoukko niille, jotka ansaitsevat ABV: n ja CFF: n valtakirjat.