Rahavirtojen analyysiin tärkeät kassavirtaosuudet
Rahavirtalaskelma on yksi kolmesta tärkeimmästä tilinpäätöksestä, jonka liiketoiminnan omistaja käyttää kassavirta-analyysiin. Sijoittajat luottavat rahavirtaan, joka määrittää yrityksen taloudellisen vahvuuden. Tärkeintä on, että kassavirta on pienten yritysten elinehto.
Toisin kuin tuloslaskelma, rahavirtalaskelma kertoo, onko yrityksesi tuottaa käteistä. Yrityksen terveydelle on elintärkeää, että sillä on tarpeeksi käteistä maksaa kuluja ja hankkia tarvittavia materiaaleja tai varoja liiketoiminnalle.
Kassavirran käsite on erilainen kuin voiton tai nettotulon käsite, ja yrityksen omistajan tulisi ajatella kumpikin eri termejä ja analysoida kukin eri näkökulmista. On taloudellisia tunnuslukuja, jotka auttavat liiketoiminnan omistajaa, joka keskittyy nettotulokseen ja kassavirtaan keskittyviin.
Kassavirta-analyysi käyttää suhteita, jotka keskittyvät kassavirtaan ja miten liuenneen, nestemäisen ja elinkelpoisen yrityksen on. Tässä ovat tärkeimmät kassavirtaosuudet niiden laskelmissa ja tulkinnassa.
01 - Liiketoiminnan rahavirta
Liiketoiminnan kassavirta -suhde on yksi tärkeimmistä kassavirtaosuuksista. Rahavirta on osoitus siitä, miten rahat siirtyvät yrityksestä ja siitä ulos ja miten maksat laskuja.
Liiketoiminnan rahavirta liittyy rahavirtoihin, joita yritys kertyy operaatioista nykyiseen velkaan. Se mittaa yrityksen likviditeettiä lyhyellä aikavälillä, koska se liittyy nykyisiin velkoihin ja liiketoiminnan rahavirtoihin.
Liiketoiminnan rahavirtaosuus = rahavirrat liiketoiminnasta / lyhytaikaiset velat, joissa:
Liiketoiminnan rahavirrat irtautuvat rahavirtalaskelmasta ja lyhytaikaisista veloista
Jos yrityksen kassavirta-suhde on alle 1,0, yhtiö ei tuota riittävästi rahaa maksamaan lyhytaikaista velkaa, joka on vakava tilanne. On mahdollista, että yritys ei ehkä voi jatkaa toimintaansa.
02 - Hinta / kassavirta
Hinta-kassavirta -suhdetta pidetään usein parempana yrityksen arvoon kuin hinta / tulos. Se on todella hyödyllinen suhde yhtiölle, varsinkin jos yhtiö on julkisen kaupankäynnin kohteena. Se vertaa yhtiön osakekurssia yhtiön syntyvään kassavirtaan per osakeperusteisesti.
Laske hinta / kassavirta seuraavasti:
Hinta / kassavirta = Osakekurssi / Kassavirta / osake, jossa:
Osakekurssi on tavallisesti osakkeen päätöskurssi tiettynä päivänä ja rahavirta on otettu rahavirtalaskelmasta . Jotkut yrittäjät käyttävät ilmaista kassavirtaa nimittäjänä kassavirran sijaan.
On huomattava, että useimmat analyytikot käyttävät edelleen hinta-voittosuhdetta arvostusanalyysissä .
03 - Rahavirtojen marginaali
Kassavirta-suhde on tärkeä suhde, koska se ilmaisee liiketoiminnan tuoton ja myynnin välisen suhteen. Yhtiö tarvitsee rahaa maksaa osinkoja, toimittajia, palveluhintaa ja investoida uusiin pääomavaroihin, joten raha on yhtä tärkeä kuin voitto liiketoiminnalle.
Kassavirta-suhde mittaa yrityksen kykyä kääntää myynti käteiseksi. Laskenta on:
Liiketoiminnan rahavirta / Liikevaihto = _____%.
Yhdisteen numeroija tulee yrityksen kassavirrasta. Nimittäjä on tuloslaskelmassa . Mitä suurempi prosenttiosuus, sitä parempi.04 - Liiketoiminnan rahavirta / keskimääräiset velat yhteensä
Liiketoiminnan rahavirta / keskimääräinen velka on vastaava suhde yleisesti käytettyyn kokonaisvelkaan / taseen loppusummaan. Molemmat mittaavat yrityksen vakavaraisuutta tai sen kykyä maksaa velkansa ja pitää sen pään veden yläpuolella. Entinen on kuitenkin parempaa, koska se mittaa tätä kykyä ajanjaksolla pikemminkin kuin aika ajoin.
Tämä suhde lasketaan seuraavasti:
Liiketoiminnan rahavirta / Keskimääräinen kokonaisvelka = _______% jossa:
liiketoiminnan rahavirta on otettu rahavirtalaskelmasta ja keskimääräinen kokonaisvelka on keskimäärin kokonaisvastuista useista eri taseista otetuista veloista.
Mitä korkeampi suhde on, sitä parempi yrityksen taloudellinen joustavuus ja kyky maksaa sen velat.
05 - Nykyinen suhde
Nykyinen suhde on yksinkertaisin kassavirta-suhde. Se kertoo yrityksen omistajalle, jos lyhytaikaiset varat riittävät täyttämään nykyiset velat. Suhde lasketaan seuraavasti:
> Nykyinen osuus = lyhytaikaiset varat / lyhytaikaiset velat = ______X
missä:molemmat ehdot tulevat yhtiön taseesta . Vastaus osoittaa, kuinka monta kertaa yritys voi täyttää lyhytaikaisen velkansa ja on yrityksen likviditeetin mitta.
06 - Pika-suhde (hapotesti)
Pika-suhde tai hapotesti on tarkempi likviditeetin testi kuin nykyinen suhde. Se kartoittaa yhtälöä ja mittaa yrityksen likviditeettiä, jos sillä ei ole varaa myydä lyhytaikaisten velkajärjestelyjen täyttämiseksi. Jos nopea suhde on alle 1,0-kertainen, sen täytyy myydä inventaario täyttääkseen lyhytaikaiset velat , mikä ei ole hyvä asema yrityksen ollessa mukana.
Tässä on nopean suhdelaskelman laskenta:
Quick Ratio = Lyhytaikaiset varat - Varasto / lyhytaikaiset velat, joissa kaikki ehdot poistetaan yrityksen taseesta.