Miten vakuutuksenantajat tekevät rahaa
Jotta ymmärtäisimme, miten vakuutusmarkkinat toimivat, sinun on ensin ymmärrettävä, miten vakuutuksenantajat ansaitsevat rahaa.
Vakuutusyhtiöillä on kaksi pääasiallista tulolähdettä: sijoitustoiminnan tuotot ja merkintäsitoumus.
Vakuutuksenantajat ansaitsevat rahaa sijoittamalla varoihin. Valtion vakuutusalan sääntelyviranomaiset määräävät niiden varojen tyypit, joissa vakuutuksenantajat voivat sijoittaa. Yleensä vakuutuksenantajat voivat sijoittaa vain "turvallisiin" varoihin, jotka voidaan muuntaa nopeasti käteiseksi. Esimerkkejä ovat valtion ja kuntien velkakirjat. Sääntöjen tarkoituksena on suojata vakuutuksenottajia. Ne varmistavat, että vakuutusyhtiöt pysyvät liuotinaineina ja saavat varoja saatavien maksamiseen.
Vakuutuksenantaja tekee myös rahoja merkintäsitoumuksesta . Tämä termi tarkoittaa rahaa, jonka vakuutuksenantaja perii palkkioista ja kustannuksista, jotka aiheutuvat maksujen ja kulujen maksamisesta (mukaan lukien edustaja ja välittäjäkomissio ). Vakuutusyhtiö, joka kerää enemmän rahaa palkkioihin kuin se maksaa korvausvaateissa ja kuluissa, ansaitsee vakuutusteknisen voiton. Jos vakuutuksenantaja maksaa enemmän vakuutusmaksuissaan keräämissä korvausvaateissa ja kuluissa, se voi vakuuttaa vakuutuksen menetyksestä.
Vakuutusyrityksen ylläpitämä vakuutusyhtiö voi silti ansaita voittoa, jos sen korkotulot ylittävät merkintäsitoumuksen. Oletetaan esimerkiksi, että vakuutuksenantaja on ansainnut 50 miljoonan dollarin sijoitustuotot ja saanut 40 miljoonan dollarin arvopaperituloksen. Se on silti saanut voittoa 10 miljoonaa dollaria. Kun korkotulot ovat alhaisia, vakuutuksenantajien on kiinnitettävä erityistä huomiota niiden merkintäsitoumuksiin.
Varausvaatimukset
Vakuutuksenantajat eivät voi käyttää palkkioihinsa keräämää rahaa heti. Heidän on odotettava, kunnes palkkiot ansaitaan . Uumattomat palkkiot on pidettävä vakuutusmaksuvastuuvarauksena tulevien saatavien maksamiseen. Premium on ansaittu pro rata -periaatteella koko politiikan ajan. Jos vakuutuksenottaja on maksanut palkkion ennen vakuutuksen laatimisajankohtaa, koko palkkio ei ole tästä päivästä saamatta. Kuusi kuukautta vakuutuskaudella puolet palkkioista ansaitaan. Palkkio ei ole täysin ansaittu, kunnes vakuutus päättyy.
Vakuutuksenantajien on myös varattava rahat maksamaan jo tapahtuneista tappioista, mukaan lukien ne, joita ei ole vielä ilmoitettu. Tätä rahaa kutsutaan menetykseksi .
kapasiteetti
Koska huomattava osa vakuutuksenantajan rahoista sidotaan varauksiin, sillä ei ehkä ole taloudellisia valmiuksia antaa uusia politiikkoja. Onneksi vakuutusyhtiö voi lisätä kapasiteettiaan ostaessaan jälleenvakuutusta. Kun vakuutuksenantaja ostaa jälleenvakuutusta, se siirtää osan tulevien tappioiden riskeistä jälleenvakuuttajalle. Riskien siirto vähentää rahasummien määrää, jonka vakuutuksenantajan on pidettävä vakuutusmaksuvastuuvakuutena, mikä lisää vakuutuksenantajan mahdollisuuksia antaa uusia vakuutuksia.
Vakuutuksen saatavuuteen vaikuttavat tekijät
On useita tekijöitä, jotka voivat vaikuttaa vakuutuksenantajan taloudelliseen terveyteen ja näin ollen sen kykyyn antaa politiikkoja.
Yksi näistä on katastrofaalisia tapahtumia. Tärkeimmät tapahtumat, kuten hurrikaanit, maanjäristykset ja kaasun räjähdykset, voivat tuottaa valtavia vakuutusvakuutuksia . Vakuutuksenantajat, jotka ovat maksaneet suuria korvausvaatimuksia tietyille riskeille, voivat olla haluttomia tai heikosti halukkaita varmistamaan kyseiset riskit tulevaisuudessa. Lisäksi jälleenvakuuttajat jakavat monia katastrofaalisia tappioita. Jälleenvakuuttajat, jotka ovat maksaneet suuria tappioita, eivät ehkä halua uudistaa jälleenvakuutussopimuksia vakuutuksenantajien kanssa. Ilman jälleenvakuuttamismahdollisuutta vakuuttajien kyky kirjoittaa uusia politiikkoja vähenee.
Toinen vakuuttajien kykyyn vaikuttava tekijä on oikeudellinen ilmapiiri. Vakiintuneessa oikeudellisessa ympäristössä vakuutuksenantajilla voi olla paljon suuria oikeusjuttuja. Huono tappio-kokemus voi aiheuttaa vakuutuksenantajan vakuuttavan tappion. Vakuutuslaitoksen kapasiteettia voidaan edelleen alentaa, jos jälleenvakuuttajat eivät halua uudistaa vakuutuksenantajan jälleenvakuutussopimuksia.
Vakuutusyhtiöiden kykyä kirjoittaa uusia politiikkoja vaikuttavat myös yleisiin taloudellisiin olosuhteisiin. Hidasajankohtana yritysvakuutus ostajille voi ostaa vähemmän vakuutusturvaa tai luopua vakuutuksesta kokonaan. Yritysten myynti ja palkanlaskenta (joista palkkiot perustuvat usein) voivat laskea. Tulos on pienempi vakuutusmaksutulo. Myös korkotaso on todennäköisesti matala taantuman aikana. Kun korkotaso on alhainen, vakuutuksenantajat ansaitsevat vähemmän tuloja investoinneistaan.
Hard tai Soft Market?
Sarja katastrofaalisia tapahtumia, riita-asiaa koskevaa oikeudellista ympäristöä ja / tai heikkoa taloutta voi asettaa kentän koville vakuutusmarkkinoille. Tällaiset tapahtumat vähentävät vakuutusyhtiöiden kykyä laatia uusia politiikkoja. Päinvastoin on myös totta. Vahva taloudellinen tilanne, suotuisa oikeudellinen ympäristö ja / tai muutamat katastrofaaliset tapahtumat yleensä lisäävät kapasiteettia. Ylimääräinen kapasiteetti voi luoda pehmeät vakuutusmarkkinat.
Pehmeiden markkinoiden ominaisuudet
Pehmeillä markkinoilla on ominaista seuraavat:
- Monet vakuutusyhtiöt kilpailevat liiketoiminnasta
- Kattavuus on laajalti saatavilla
- Vakuutushinnat ovat alhaiset
- Vakuutuksenottajat ovat joustavia ja valmiita neuvottelemaan kattavuusehdoista
- Laaja kattavuus on käytettävissä joidenkin laajennusten kanssa ilmaiseksi
- Vakuutustekniset standardit ovat rennossa
Kovien markkinoiden ominaisuudet
Kova vakuutusmarkkina on pehmeän vastakohta. Tässä ovat kova markkinat:
- Suhteellisen harvat vakuutuksenantajat tarjoavat kattavuutta
- Kattavuus on vaikeaa (tai jopa mahdotonta) saada
- Vakuutushinnat ovat korkeat
- Vakuutuksenottajat ovat vastahakoisia tai epäröivät neuvotella kattavuudesta
- Laajaa kattavuutta on vaikea saada. Joitakin laajennuksia voi olla saatavilla lisäpalkkiona
- Vakuutusstandardit ovat tiukat
vihdoin
Vakuutusmarkkinat ovat hyvin vaihtelevia. Toimialan osa voi olla kova markkinoilla, kun taas toinen on pehmeillä markkinoilla. Vielä toinen segmentti voi olla jonnekin välillä.